互联网与传统金融战争不可避免

　　2013年已经被普遍认为是互联网金融的元年。在这一年里，百度、阿里、腾讯、京东、苏宁、新浪、网易等互联网企业纷纷扛起互联网思维的护身符不断进攻，试图撕开传统金融的领地延伸自己的商业帝国；在这一年里，传统金融成为众矢之的，经过一个个野蛮人敲打之后，如梦初醒的银行、证券、基金以及保险等传统金融机构开始进行变革，以求继续保持自身的优势地位。

　　虽然互联网金融与传统金融未来将并存，形成我国金融市场的双轮驱动机制，但是目前二者的疆界并未确定，相互之间的战争不可避免。在2013年，我们看到互联网企业挥舞大刀不断进攻，砍向传统金融的腹地，很多人觉得银行等传统金融机构毫无还手之力，但事实上他们也在不断地落子下棋，对互联网企业也是有攻有守，在攻守转换中试图维持自己领地的安稳。银行电商就是其中一个非常典型的攻守兼备的举措。

　　拆解一下互联网企业和传统金融机构都有哪些攻与防。

　　一、互联网企业

　　互联网金融是以互联网和大数据技术为基础采用新型的风险管理方式开展金融活动的，互联网和大数据是互联网金融区别于传统金融的根本所在，也正是因为它们的存在使得普惠金融成为了一种可能。

　　面对互联网金融，自诩武装有“互联网精神”的百度、阿里、腾讯们目前更多地在凶猛地进攻，他们在三个方向上不断部署兵力。

　　1、金融互联网

　　互联网企业在金融互联网化过程中的主攻方向主要有两个。首先是不断推进金融产品的电商化进程，这一方面国家政策已经明确地表示支持，而且传统金融机构也确实存在渠道多元化的需求，所以我们看到互联网企业尤其是电子商务公司纷纷对此展开布局。淘宝和支付宝已经开设了理财频道，推动保险、基金、贵金属等标准化金融产品的网上销售，腾讯、苏宁以及京东等企业也已经先后拿到了基金销售的支付结算牌照，相应的理财中心也都在筹备当中，未来大家对金融产品代销入口的争夺将会愈发激烈。而作为一个以搜索见长的流量大户，百度则正在稳步地推进着“金融知心”项目，希望通过个性化的搜索技术实现金融需求和供给的智能化匹配，进行有效地金融流量分发，这对于上面这些要争夺金融产品代销入口的企业来说无疑还是很有吸引力的。

　　其次是“余额宝”和“百发”这样的创新型互联网理财产品的不断推出。因为这些产品都只是传统的金融产品嫁接了互联网渠道和用户体验，因此我也认为他们是金融互联网化的产物。这其中的翘楚自然是“余额宝”，余额宝一经推出就在各个层面引发了轰动效应，去年的申购规模已经达到了1853亿，远超一些分析师之前1600亿的预测，成为中国最大的货币基金。百度对金融也是非常重视，先后推出了“百度理财计划B”、“百赚”以及“百发”三款理财产品，引发市场一片轰动。尤其是具有模式突破的“百度百发”，这本质上是一款银行协议存款的团购产品，突破了原有的货币基金模式，其核心思想是将零散的小微资金集合起来向银行讨价还价，获得比活期存款高数十倍的高额协议存款收益。百度一系列理财产品的成功发售，引发了更多互联网公司的模仿，其中网易率先跟进采取了类似于百度的模式推出了自己的互联网理财产品。此外，微信也已经于近日低调上线了类似于余额宝的理财产品“理财通”。

　　就目前来看，在这一领域互联网企业和传统金融机构更多的是合作关系，冲突点并不明显。只是随着以后“余额宝”和“百发”这样产品的流行也许会对银行的存款数量造成一定影响，这也会倒逼银行去思考如何为普通人提供更好的金融理财服务。

　　2、金融脱媒

　　不同于证券等直接融资方式和银行等间接融资方式，通过大数据以及其他IT技术的支持，互联网创造了货币供给方直接到货币需求方的新型融资方式，这一过程也被称为“金融脱媒”。“金融脱媒”使得金融体系的平民化问题和利益共享问题得到了很好的解决，这才是互联网金融的重头戏，也是互联网企业和传统金融机构的直接冲突所在。

　　互联网企业在这一领域的主攻方向主要有三个。首先是小额贷款。电子商务以及其他互联网企业经过多年的发展形成了大型的平台，积累了一定数量的平台合作企业和用户，也把控了一部分的交易入口，因为可以顺理成章地为平台内的企业和消费者提供金融服务。在这方面阿里小贷是走在最前面的，阿里巴巴通过自有资金向淘宝、天猫、聚划算以及阿里巴巴B2B平台上的卖家提供贷款已经发展了多年，而且成效显著，现在阿里小贷一方面在继续扩大优质客户的数量，另一方面也尝试通过担保、资产证券化、信托乃至银行等业务方向的探索找到适合小微企业更好的融资解决方案。面向消费者领域，支付宝也正在尝试推出信用支付业务，向消费者提供类似于信用卡的资金服务。其他电子商务或零售企业如京东、苏宁以及国美等也都纷纷以自己的方式推出了供应链金融服务，其中京东正在内测的“白条”业务更是将信贷服务直接瞄准了一般消费者。BAT三巨头中百度也在开始尝试这一业务， 2013年9月24日百度宣布在上海嘉定区设立小额贷款公司，注册资本为2亿元，目前可以提供的贷款额度为3亿元，预期后续将会继续增资。3亿的资金量不大，但确是百度探索小微企业互联网融资的重要一笔。“百度小贷”的业务模式与阿里相似，依托的是平台上数以百万计的长期广告客户、开发者以及合作伙伴。

　　其次是P2P。最近几年，我国的P2P平台如雨后春笋般地冒出来，据统计已经有300-400家之多。P2P行业的不规范也是人所共知，最近两年P2P平台倒闭、携款潜逃等案例时有发生。但是2013年P2P平台依然取得了非常快速的发展，而且行业的规范性正在逐渐提升，主要体现在两个方面：首先是不断有P2P平台获得投资者亲莱；其次虽然目前针对P2P尚未有明确的法律条例出台，但是政府机构对这种模式的认可已经非常明显，也基本划清了法律所能容忍的行业底线。P2P对传统金融的融资业务具有极大的威胁，尤其是接下来如果巨头们纷纷加入之后。

　　最后是众筹。众筹在2013年获得的关注度不亚于P2P，一时间国内诞生了非常多的众筹网站，也有不少获得了投资，但是众筹平台的生存状况却令人堪忧，发展也难入人意。首先众筹这种模式相比P2P对于投资者的复杂度有所提升，作为新出现的一种融资方式需要更多的培育投资者的时间。此外，国家对于众筹并没有很明确的法律规范，这也使得众筹很容易被扣上非法集资的帽子，正因为这种情况很多众筹网站在操作的时候非常谨慎，慢慢地就发展成了一个单纯的创新产品的预售平台。因此，众筹款这种模式虽然很具有创新性，但是要想真正发展起来，尤其是从资金融通的角度对传统金融业带来一定的威胁还需要假以时日。

　　金融的本质其实就是资金融通，传统金融机构因为充当了客户资金融通的媒介而赚取了丰厚的利润，而互联网金融发展的趋势是要“脱媒”，不管是小贷、P2P还是众筹都对传统的金融服务方式带来了颠覆性的改变，因此在这一领域传统金融与互联网金融之间面临激烈的冲突，在冲突中推动我国金融体系在改革中实现力量的平衡。

(编辑：admin  来源：创业网)